Колькасны аналіз рызык: як не прайграць у бізнэсе?

Сёння ў вялікай колькасці праектаў бізнес-планаў, нават пры наяўнасці ў іх адпаведнай часткі, які змяшчае аналітычны аспект, звужаецца праблема толькі да аналізу фінансавых ці банкаўскіх рызык і не ўплывае поўны спектр рызык. Аднак спецыялістам неабходна шырока выкарыстоўваць як якасны, так і колькасны аналіз рызык. Больш падрабязна спынімся на другім тыпе.

Колькасны аналіз прымяняецца толькі да рызыках, кваліфікаваным ў працэсе якаснага аналізу як тых, з выкарыстаннем якіх аказваецца істотны ўплыў на дасягненне пастаўленых мэтаў. Пры правядзенні такога аналізу павінен быць ацэнены эфект ад падзей такога роду з прысваеннем пэўнага лічбавага рэйтынгу.

Колькасны аналіз часам можа не спатрэбіцца пры распрацоўцы эфектыўных мерапрыемстваў рэагавання на рызыкі. Найбольш распаўсюджанымі сярод часта прымяняюцца аналітычных метадаў з'яўляюцца наступныя:

- даследаванне адчувальнасці, якое прадугледжвае вызначэнне адлюстравання ступені нявызначанасці кожнага асобнага элемента бізнес-праекта пры прыняцці іншых элементаў базавага значэння;

- разгляд прагназуемай грашовай кошту з дапамогай множання кожнага значэння на верагоднасць яго ўзнікнення, атрыманыя вынікі сумуюцца.

Колькасны аналіз любога інвестыцыйнага праекта вызначае колькасную значэнне велічынь некаторых рызык. Грунтуецца ён на тэрыторыі верагоднасцяў, тэорыі даследаванні аперацый і матэматычнай статыстыцы.

Колькасны аналіз ажыццяўляецца ў выпадку ўзнікнення двух умоў: базісны разлік бізнес-праекта і паўнавартасны якасны аналіз. Яго задача складаецца ў лікавым вымярэнні ўплыву некаторых змен фактараў на дынаміку крытэрыяў, якія паказваюць эфектыўнасць праекта.

Часцяком выкарыстоўваюцца такія метады колькаснага аналізу бзнес-праектаў:

- правядзенне аналізу такіх паказчыкаў эфектыўнасці, як чысты дыскантаваных даход і норма даходнасці, а таксама індэкс рэнтабельнасці;

- карэкціроўка нормы дысконту ;

- метад Монтэ-Карла (другая назва - імітацыйнае мадэляванне);

- пабудова дрэва рашэнняў.

Усе пералічаныя аналітычныя метады бізнес-праектаў грунтуюцца на імавернасных падыходах.

Колькасны і якасны аналіз і іх выніковасць напрамую залежыць менавіта ад патрабаванняў да выніковых паказчыках (выніках), інфармацыйнай базы і ўзроўню надзейнасці планавання. Так, напрыклад, для невялікіх праектаў дастаткова эфектыўнымі метадамі з'яўляюцца: аналіз карэкціроўкі дысконтнай нормы і адчувальнасці. Для буйных жа праектаў - імітацыйнае мадэляванне і пабудова крывых імавернасных размеркаванняў. Пры залежнасці выніку праекта ад прыняцця некаторых рашэнняў, неабходна ажыццявіць пабудову дрэва рашэнняў.

Такім чынам, метады аналізу павінны прымяняцца комплексна з выкарыстаннем найпростых іх разнавіднасцяў на ацэначнай стадыі, а больш складаных і якія патрабуюць дадатковых дадзеных - пры выніковым абгрунтаванні бізнес-праектаў.