Бягучая ліквіднасць як паказчык эфектыўнасці кіравання плацежаздольнасцю

Кіраванне ліквіднасцю і плацежаздольнасцю банка тэарэтычна абапіраецца на мноства розных тэорый: тэорыю пазык, перамяшчэння, чаканага прыбытку і іншыя. Усе яны маюць свае вартасці і недахопы і ў чыстым выглядзе не адпавядаюць патрабаванням практыкі. Аднак шляхам сінтэзу асобных тэарэтычных аспектаў банкі ствараюць сваю канцэпцыю кіравання ліквіднасцю, найбольш адказвае патрабаванням іх дзейнасці, і паспяхова яе ўжываюць.

На сучасным этапе выбар ўжываюцца ў банкаўскім справе канцэпцый кіравання ліквіднасцю вызначаецца двума падыходамі: банк павінен альбо заўсёды мець у запасе дастатковы аб'ём ліквідных актываў, альбо валодаць магчымасцямі прыцягнення ліквідных сродкаў у любы момант на фінансавым рынку. У эканамічнай літаратуры дадзеная альтэрнатыва выяўляецца ў падзеле банкаўскай ліквіднасці на ликвидность- «запас» (стацыянарная ліквіднасць) і ликвидность- «паток» (бягучая ліквіднасць). Першая з названых характарызуе ліквіднасць балансу банка канкрэтны момант часу, гатоўнасць выканаць усе бягучыя абавязацельствы на падставе наяўных ліквідных сродкаў. Бягучая ліквіднасць паказвае магчымасць ператварэння малаліквіднай актываў ў больш ліквідныя, што разам з забеспячэннем мінімальных запасаў ліквідных сродкаў дазваляе больш эфектыўна кіраваць складваюцца сітуацыямі.

Гэты падыход да разгляду ліквіднасці вызначае змест склаліся на дадзены момант стратэгій кіравання ліквіднасцю, асноўнымі з якіх з'яўляюцца: стратэгіі кіравання актывамі, пасівамі, актывамі і пасівамі.

Першая з іх складаецца ў назапашванні банкам ліквідных сродкаў у форме грошай. Ужыванне дадзенай стратэгіі прадвызначаецца наяўнасцю ў краіне развітых фінансавых рынкаў са стабільным узроўнем коштаў і магчымасцю кампенсацыі пачатковых інвестыцый пры мінімальным рызыцы. Стратэгія кіравання пасівамі грунтуецца на пазыцы плацежных сродкаў, калі бягучая ліквіднасць нізкая. Найбольш адпавядае патрабаванням сучаснай практыкі з'яўляецца трэцяя стратэгія. Яна мяркуе, каб бягучая ліквіднасць падтрымлівалася ў тым аб'ёме, у якім яны неабходныя для пакрыцця бягучых патрабаванняў, а таксама пры неабходнасці актыўнае іх прыцягненне на рынак.

Бягучая ліквіднасць, пры ўсіх вышэйназваных стратэгіях і метадах, на практыцы забяспечваецца на цалкам прымальным узроўні, а самі стратэгіі кіравання выяўляюць сябе досыць эфектыўнымі і шырока выкарыстоўваюцца сучаснымі банкамі ў працэсе кіравання ліквіднасцю. Аднак наяўнасць шэрагу неад'емных умоў для паспяховага іх ужывання не дае банку поўнай упэўненасці ў бяспецы сваёй дзейнасці. Дадзеныя метады кіравання рэсурсамі характарызуюцца нізкім узроўнем дакладнасці, што прыводзіць да страты значнай часткі патэнцыйнай прыбытку і сітуацыі, калі бягучая ліквіднасць зніжаецца. У такім выпадку яны могуць быць выкарыстаны толькі ў асноўным для ўрэгулявання ўжо сітуацыі, якая склалася. Аднак эфектыўным шляхам захавання банкам сваёй ліквіднасці з'яўляецца прагназаванне магчымай эскалацыі негатыўных абставінаў з мэтай прыняцця папераджальных мер. Таму важным на гэтым этапе з'яўляецца разгляд практычнага праявы банкаўскай ліквіднасці яшчэ і як ликвидность- «прагноз».

Ликвидность- «прагноз» характарызуецца вызначэннем магчымых сцэнарыяў развіцця сітуацыі ў сферы ліквіднасці банка ў існуючых умовах і прыняццем шэрагу своечасовых мер з тым, каб атрымаць максімальную выгаду з якое склалася становішча. Метадалогія кіравання ліквіднасцю пры дадзеным падыходзе грунтуецца на метадзе матэматычнага мадэлявання дынамічных працэсаў з аптымізацыяй канкрэтных паказчыкаў. Дадзеныя метады дазваляюць павысіць эфектыўнасць прымаемых кіраўнічых рашэнняў і забяспечыць неабходны ўзровень бяспекі.