Інвестыцыйныя праекты - гэта што? Мэта і эфектыўнасць інвестыцыйных праектаў

Сёння сам тэрмін «інвестыцыі» вельмі папулярны ў самых шырокіх мас насельніцтва. Калі раней гэтым займаліся толькі забяспечаныя і буйныя капіталісты, то сягоння ўсё крута памянялася. Інвестыцыйныя праекты - гэта што? Як іх ажыццявіць для атрымання пастаяннага і стабільнага даходу?

Рэалізацыя бізнес-плана

У міжнароднай практыцы інвестыцыйныя праекты - гэта планы, якія звязаны з укладаннем для наступнага атрымання прыбытку. У агульным сэнсе любая новая бізнэс-ідэя так ці інакш мае дачыненне да прыцягнення новага капіталу. Менавіта таму ў самым шырокім разуменні інвестыцыйныя праекты - гэта мерапрыемствы, звязаныя з рэалізацыяй бізнес-плана прадпрыемства для дасягнення неабходнага выніку. Сам працэс рэалізацыі ва ўмовах развітой эканомікі - гэта серыя скаардынаваных і узаемазвязаных дзеянняў: закупка абсталявання і машын, кансультацыйныя паслугі для падрыхтоўкі каштарыснай і праектнай дакументацыі, правядзенне таргоў, нагляд за працай, падрыхтоўка персаналу, купля ліцэнзій, будаўнічыя і мантажныя работы і да таго падобнае.

Жыццёвы цыкл праекта

Рэалізацыя інвестыцыйнага праекта - гэта заўсёды доўгі час (за рэдкім выключэннем). У эканоміцы аперуюць такім паняццем, як «праектны цыкл». Што гэта значыць? Гэта прамежак часу паміж ініцыяцыі праекта і яго ліквідацыяй. Гэта зыходнае паняцце для вырашэння ўсіх фінансавых работ і прыняцця патрэбных рашэнняў. Стану, праз якія праходзяць інвестыцыйныя праекты, - гэта так званыя фазы, або этапы. Стадыя жыццёвага цыклу ўяўляе сабой адрэзак часу, на працягу якога дынаміка асноўных фінансавых патокаў манатонная, іх структура практычна нязменная, а мерапрыемствы для рэалізацыі ідэі практычна сталыя. Даўжыня цыкла азначае, што будучая каштоўнасць даходаў і выдаткаў з пункту гледжання цяперашняга моманту адрозніваюцца.

нараджэнне ідэі

Інвестыцыйныя праекты - гэта, перш за ўсё, ідэя. Ініцыятыва для ажыццяўлення ўліванні сродкаў можа зыходзіць ад юрыдычнай або фiзiчнай асобы, якая жадае прыняць удзел у працэсе інвеставання. Гэта можа быць заказчык, які шукае той ці іншы тавар, або вытворца якой-небудзь прадукцыі, якому неабходны новыя фінансавыя ўліванні. Ініцыятарам можа з'яўляцца інвестар, які хоча ўкласці грошы і не ведае, якая верагоднасць поспеху і якую аддачу можна атрымаць у канчатковым выніку.

Важнасць бізнес-плана

Фінансаванне інвестыцыйных праектаў - гэта працэс, які заўсёды пачынаецца з папярэдняй распрацоўкі бізнес-планаў і правядзення неабходных разлікаў. Што гэта такое? Бізнес-план інвестыцыйнага праекта - гэта працэс развіцця прадпрыемства. Гэта стандартны дакумент, у якім максімальна падрабязна апісваецца канцэпцыя рэальнага праекта для інвеставання, прыводзяцца яго характарыстыкі. Падыход да выкладу і непасрэднай распрацоўцы плана залежыць ад характару інвестыцыйнага праекта. Бізнес-план змяшчае дакладную і пэўную лагічную структуру, уніфікаваную ў краінах з развітой эканомікай. Асаблівая ўвага надаецца канкурэнтаздольнасці прадукцыі па якасных прыкметах і ўзроўню коштаў. Даецца прагноз на перыяд жыццёвага цыклу ўсяго праекта і прадукцыі (або паслуг) у прыватнасці.

фінансавы план

Гэта найбольш важная частка этапу распрацоўкі праекта. Ён з'яўляецца фактычна асноўным крытэрыем для прыняцця (або непрыняцця) інвестыцыйнага праекта, так як адказвае на пытанне, у якой форме і за які тэрмін будзе забяспечана вяртанне інвестуецца капіталу. У фінансавым плане ідзе разлік абгрунтаваных даходаў і выдаткаў, адбіваюцца асноўныя паказчыкі дзейнасці. Таксама разлічваецца тэрмін акупнасці усіх інвестыцый у гэты праект.

Першая стадыя. канцэпцыі

На першым этапе інвестыцыйныя праекты - гэта яшчэ канцэпцыі. Ацэньваецца жыццяздольнасць праекта, ствараюцца планы тэхнічных патрабаванняў, выбіраюцца эскізы, разлічваецца патрэбны аб'ём фінансавых рэсурсаў. Для гэтага ўсяго падбіраюць аналагічныя аб'екты, па якіх і праводзіцца разлік. Для гэтага этапу характэрна павелічэнне расходаў (досыць імклівае) і поўная адсутнасць даходаў і грашовых паступленняў. Таксама распрацоўваюцца альтэрнатыўныя інвестыцыйныя праекты. Гэта праекты, у якіх прадугледжаны розныя адхіленні ад першапачатковых мэтаў і планаў з прычыны сукупнасці прычын (катастрофы, праблемы з рэалізацыяй ці фінансаваннем і гэтак далей).

Другая стадыя. неабходныя набыцця

Пачынаецца набыццё абаротных сродкаў і асноўных фондаў, таму грашовыя выдаткі растуць яшчэ больш. Ўсталёўваюцца новыя сродкі, набываюцца неабходныя патэнты і ліцэнзіі. Эфектыўнасць інвестыцыйнага праекта - гэта параметр, які заснаваны на выгоднай і адэкватнай рэалізацыі асноўных сродкаў. Выдаткі ідуць таксама і на навучанне персаналу, рэкламную кампанію, юрыдычнае афармленне дзейнасці, працоўнае праектаванне, арганізацыю паставак і закупак - гэта значыць на ўсё, што трэба для рэалізацыі праекта. Грашовыя паступлення, як і на першай стадыі, адсутнічаюць.

Трэцяя стадыя. Ўвядзенне ў эксплуатацыю

На гэтым этапе інвестыцыйныя праекты - гэта ўжо цалкам гатовыя для паўнавартаснай працы аб'екты. Менавіта на трэцяй стадыі яны паэтапна ўводзяцца ў эксплуатацыю. Рэзкае скарачэнне марнаванняў і павелічэнне паступленняў звязваюцца з атрыманнем выручкі ад пачатку рэалізацыі. У канцы трэцяга этапу фінансавыя даходы дасягаюць свайго максімуму. У гэтую стадыю ўваходзяць страхавыя ўзносы, выплата заробку работнікам, закупка матэрыялаў і сыравіны, атрыманне выручкі ад продажаў, выплата падаткаў, змены неабходных актываў.

Чацвёртая стадыя. стабілізацыя

Да гэтага часу праект ужо стабільна функцыянуе і характарызуецца запланаваным вытворчасцю тавараў або паслуг. Аб'ём прыбытку стабілізуецца. У цэлым чацвёрты этап павінен упірацца ў бізнес-план інвестыцыйнага праекта. Гэта характарызуецца такімі параметрамі, як загружанасць магутнасцяў вытворчасці, адладжанасць самога працэсу да поўнага аўтаматызму, дасягненне мінімальнага ўзроўню сабекошту тавару ці паслугі.

Пятая стадыя. Вынікі і перспектывы

Да гэтага часу інвестыцыйныя праекты ўжо адпрацавалі сваё. Назіраецца знос фондаў, выдаткі для падтрымкі вытворчасці павялічваюцца, а грашовыя паступлення памяншаюцца. Па вялікім рахунку, у дзевяці выпадках з дзесяці праект чакае ліквідацыя. Аднак магчымы і іншы варыянт развіцця падзей. Які ж?

Новае жыццё

Мэта інвестыцыйнага праекта - гэта ў першую чаргу атрыманне прыбытку. Але як быць, калі сама ідэя не зжыла сябе, але пачынае прыносіць страту? Рэінвеставання - вось выхад. Але што гэта? Гэта перасоўванне фінансавых патокаў з адных актываў у больш эфектыўныя. Гэта дзеянне звязвае свабодныя інвестыцыйныя капіталы шляхам перанакіравання іх на выраб або набыццё новых сродкаў для падтрымання асноўных фондаў. Ёсць некалькі варыянтаў такога развіцця падзей:

• інвестыцыі для замены, у выніку чаго існуючыя аб'екты мяняюцца на новыя;
• рацыяналізацыя, мадэрнізацыя тэхналагічных працэсаў;
• змена праграм выпуску;
• дыверсіфікацыя, накіраваная на стварэнне новай прадукцыі і арганізацыю новых рынкаў для яе збыту.

Пры рэінвеставанні ўкладчыкі атрымліваюць прыбытак ад продажу актываў, скарачэння падаткаў, прытоку сродкаў за кошт продажу частак абаротнага капіталу. Памер выдаткаў у гэтым выпадку істотна скарачаецца.

Кантроль і маніторынг

Кантроль - магчымасць для кіраўніка інвестыцыйнага праекта вызначаць і пераглядаць планы і каштарысы, карэктаваць выкананне задач. Кантроль забяспечвае:

• пастаянны маніторынг (назіранне за працэсам рэалізацыі праекта);
• пошук адхіленняў ад мэты пры дапамозе шэрагу абмежаванняў і крытэрыяў, якія фіксуюцца ў бюджэтах, каляндарных планах і гэтак далей;
• прагназаванне сітуацыі.

Прадметы кантролю - факты, падзеі, праверка канкрэтных дзеянняў і рашэнняў. Агульны маніторынг ажыццяўляе сам заказчык ці ж дырэкцыя прадпрыемства ад яго імя. Таксама, у адпаведнасці з дамовай, фірма-дэвелапер або падрадчык мае права на правядзенне праверак.