ПІФы: рэйтынг даходнасці. Правілы выбару ПІФаў

Кожны інвестар хоча ведаць, куды ўкладваць грашовыя сродкі з максімальнай прыбыткам. Адным з такіх інструментаў з'яўляюцца Паявыя інвестыцыйныя фонды, скарочана ПІФы. Рэйтынг даходнасці іх увесь час мяняецца, і залежыць ад шматлікіх фактараў. Мы пастараемся больш падрабязна разабрацца, што гэта за фінансавы інструмент, якія ён мае вартасці і недахопы. Больш падрабязна пра тое, што такое ПІФы, рэйтынг даходнасці па іх, а таксама пра тое, што трэба ведаць, перад інвеставаннем, далей у артыкуле.

Што такое паявыя інвестыцыйныя фонды

ПІФ - гэта, своеасаблівая каса агульных грошай, якая складаецца з доляй (паёў) інвестараў без прыцягнення юрыдычных асоб і банкаўскіх арганізацый. Кіруе ім, дакладней стараецца прымножыць гэтыя сродкі, кіруючая кампанія, з якой заключаюць пагадненне. Яна атрымлівае за гэта пэўны бонус, а інвестары - прымнажэнне капіталу.

наглядны прыклад

Для большага разумення змадэлюем сітуацыю: у кааператыўным садзе прадаецца яблыня, якая праз год будзе прыносіць плён. Адзін чалавек не мае магчымасці набыць яе, ён прапануе сябрам разам ўкласціся ў куплю яблыні, з мэтай сумеснага атрымання даходу. У выніку яны ўтвараюць паявы фонд і давяраюць яго аднаму чалавеку. Купляецца яблыня, якая праз год пачынае прыносіць даход. Сябры дзеляць яго ў залежнасці ад долі ў фондзе. Але ніякай гарантыі ў тым, што дрэва заўтра не засохне або будзе прыносіць плён, няма. Сябры могуць укласці грошы і ўсё страціць.

ПІФы, рэйтынг даходнасці якіх можа змяняцца кожны дзень, ўладкованыя такім жа чынам. Кіруючая кампанія прыцягвае грошы кліентаў і фармуе з іх паі. Нічога не значыць, калі назва фонду звязана з якім-небудзь банкам, напрыклад ПІФы "Ашчадбанка" - прыбытковасць, рэйтынг не гарантуецца ПАО «Ашчадным банкам".

Інвестар можа таксама страціць свае грошы, нягледзячы на тое, што кіруючая кампанія, сапраўды звязана з ім, у адрозненне ад банкаўскага ўкладу, даходнасць якога гарантуецца як самім банкам, так і страхавой кампаніяй, так як усе дэпазіты насельніцтва страхуюцца на выпадкі непрадбачаных сітуацый

Першыя ПІФы

Першыя падобныя фінансавыя інструменты з'явіліся ў ЗША ў 1924 годзе. Але ў перыяд эканамічных крызісаў амерыканскае насельніцтва не давярала кіраўніцкіх кампаніям. Несці незнаёмым людзям грошы, каб валодаць невядома чым? - так разважалі простыя грамадзяне ў той перыяд часу.

развіццё ПІФаў

Бум на ПІФы прыйшоўся на пачатак 1950-х г.г. У гэты час насельніцтва ЗША «саспела» для разумення падобных фінансавых інструментаў.

На айчынных рынках ПІФы пачалі з'яўляцца ў сярэдзіне 1990-х.

Сёння ў Расіі найбольш стабільная кампанія, якая паказвае станоўчую дынаміку росту даходаў пайшчыкаў з году ў год, - «Ашчадбанк. Даверная інвестыцыйная кампанія ».

віды ПІФаў

Далей пералічым, якія бываюць ПІФы. Рэйтынг даходнасці іх, як, зрэшты, і рызыкі, напрамую залежаць ад выгляду фонду:

• Аблігацыйныя. Метад інвеставання ў аблігацыі лічыцца найменш рызыкоўным, але і даходнасць па іх ніжэй, чым у іншых відаў. Лічыцца, што такі інструмент патрэбен з мэтай захавання капіталу без пагрозы страты.
• Акцыйныя. На грошы пайшчыкаў набываюцца акцыі розных кампаній, ад курсу якіх залежыць і прыбытак, і страты.
• Змешаныя. Своеасаблівая залатая сярэдзіна ў інвестыцыйнай стратэгіі.
• Венчурныя. Інвестары ўкладваюць у куплі каштоўных папер кампаній, якія выходзяць на рынак з рознымі інавацыйнымі прадуктамі. Больш за палову з іх аказваюцца стратнымі, але досыць адной удалай здзелкі, і ўсе страты кампенсуюцца, а прыбытак ўзрасце.
• Іпатэчныя. Ўкладваюцца грошы пайшчыкаў ў жылую або камерцыйную нерухомасць.
• Хеджевых. Самыя рызыкоўныя, але, у той жа час, самыя прыбытковыя фонды. Даверная кампанія сочыць за ваганнямі рынку, і падладжваецца пад іх, тым самым гуляючы на паніжэнне, ці рост.

ПІФы «Ашчадбанка»: прыбытковасць. «Спажывецкі сектар»

Зараз падрабязней аб адным з інвестыцыйных прадуктаў ад "Ашчадбанка" - ПИФе «Спажывецкі сектар». Яго перавагі:

• Мінімальныя рызыкі.
• Магчымасць ўкладу ад 15 тыс. Рублёў.
• Адначасова можна ўкладаць у некалькі ПІФаў.

На сённяшні дзень самыя паспяховыя ПІФы "Ашчадбанка" (даходнасць) - «Спажывецкі сектар». Водгукі сярод інвестараў, вядома, супярэчлівыя. Але на 2016 год «Спажывецкі сектар» уваходзіць у дзесятку лепшых сярод усіх ПІФаў па прыбытковасці. Сфера спажывецкіх тавараў менш за ўсё з'яўляецца стратнай у крызісныя гады, а, значыць, у дадзенай прылады, па-ранейшаму, нядрэнныя перспектывы росту.

рызыкі

Нягледзячы на тое, што гэта фінансавы продут ад "Ашчадбанка", гарантыі на захаванне грошай і, тым больш, на даход ён не дасць. ПІФы ад найбуйнейшага расійскага банка на сённяшні дзень хоць і з'яўляюцца аднымі з самых стабільных, але пры штодзённай таксама згалець. Інвестары ў гэтым выпадку не атрымаюць страхавых выплат, так як падобныя інструменты не падпадаюць пад Закон аб абавязковым страхаванні ўкладаў.

Спадзяемся, што цяпер зразумела, што такое ПІФы "Ашчадбанка". Даходнасць па іх можа складаць ад адмоўнага балансу да 30-50% гадавых. Гэта нашмат вышэй, чым у дэпазітаў.

Як правіла, маюць абмежаваную ПІФы "Ашчадбанка" прыбытковасць. Гэта і зразумела: кампанія «Ашчадбанк. Упраўленне актывамі "імкнецца укладваць толькі ў правераныя актывы з мэтай да мінімуму звесці магчымыя страты. Напрыклад, такі ПІФ як «Ілля Муромец», мае прыбытковасць за 3 гады ўсяго 14% гадавых. Адсюль негатыўныя водгукі пачаткоўцаў інвестараў, якіх можна зразумець: нават па звычайным банкаўскаму ўкладу без рызык, з праграмай страхавання укладаў (нагадаем, ПІФы пад яе не трапляюць) за 3 гады можна атрымаць больш прыбытку.

Ёсць верагоднасць, што за некалькі гадоў пайшчыка можа нават страціць ад першапачатковага ўнёску.

Таму неабходна ўсё добра абдумаць, перш чым вырашыць, ці варта інвеставаць у падобны фінансавы інструмент.

Аналітыка «Спажывецкага сектара»

ПІФ «Спажывецкі сектар» займае на сёння адно з лідзіруючых палажэнняў па даходнасці за 3 гады ў "Ашчадбанка" - прыбытак склала больш за 130 працэнтаў. Параўнаем, напрыклад, з банкаўскім дэпазітам ў 5-6%. Адсюль выснова - паявыя фонды могуць прынесці значную прыбытак, у параўнанні са звычайнымі банкаўскімі ўкладамі.

Але чаму менавіта гэты фонд лідзіруе? Уся справа ў стратэгіі інвесціравання: ПІФ накіроўвае сродкі ў акцыі расійскіх кампаній, якія вырабляюць спажывецкія тавары для ўнутранага выкарыстання. У асноўным, гэта тры групы:

• Вытворцы спажывецкай прадукцыі.
• Банкаўская сфера.
• Тэлекамунікацыі.

Ва ўмовах эканамічных санкцый і контрсанкций, а таксама крызісу, гэтая стратэгія з'яўляецца найбольш удалай. Але ўсё можа змяніцца, калі рынак пачне расці ў іншых сферах. Таму інвестару неабходна не проста аналізаваць прыбытковасць за папярэднія гады, але і ўнікаць у эканамічную сітуацыю ў краіне і свеце.