Тэхнічны аналіз фондавага рынку. Асновы тэхнічнага аналізу

Тэхнічны аналіз фондавага рынку дазваляе ацаніць раўнавагу сіл «быкоў» і «мядзведзяў» у бягучы момант часу. Тэхнічны аналіз з'явіўся ў выніку назірання трэйдарамі за графікам цэны і выяўлення правілаў паводзін, сфармаваных з дапамогай аналізу псіхалогіі рынку, паўтарэння гісторыі і іншых фактараў.

Тэхнічны аналіз праводзіцца з выкарыстаннем разнастайных індыкатараў. Большасць прагнозаў прафесійныя трэйдары робяць пасля правядзення тэхнічнага аналізу.

Расійскі рынак каштоўных папер ўсё яшчэ малоразвит ў параўнанні з рынкамі іншых краін. Развіццё фондавага рынку спрыяе пашырэнню фінансавых інструментаў. Акрамя таго, існуюць розныя віды фондавых рынкаў. Першасны фондавы рынак мяркуе выпуск і размяшчэнне новых каштоўных папер ўпершыню. Другасны фондавы рынак можа быць арганізаваным або неарганізаваным. Фондавыя рынкі таксама класіфікуюцца па тэрытарыяльнасці.

У залежнасці ад торгуемых фінансавых інструментаў трэйдар выбірае брокера для атрымання доступу да таргоў. Рэйтынг брокераў Forex дазваляе ацаніць колькасць фінансавых інструментаў, доступ да якіх ажыццяўляе канкрэтны брокер. Брокеры маюць розную камісію і ўмовы працы. Падыходзіць да выбару брокера для гандлю неабходна разумна. Рэйтынг брокераў Forex ўключае параўнанне брокераў па ўсіх важных аспектах працы.

Адрозненні фундаментальнага і тэхнічнага аналізу

Фундаментальны аналіз прадугледжвае вывучэнне фундаментальных фактараў, якія аказваюць уплыў на кошт падчас выхаду навін і ў доўгатэрміновай перспектыве. Да фундаментальных паказчыках ставяцца: узровень ВУП, беспрацоўе, змяненне стаўкі рэфінансавання і пр.

Тэхнічны аналіз прадугледжвае аналіз графіка цэны з выкарыстаннем індыкатараў, геаметрычных фігур, ліній падтрымкі і супраціву кошты. Тэхнічны аналіз больш поўна ўлічвае псіхалагічныя аспекты гульцоў на кароткую і сярэднетэрміновую перспектыву. Менавіта гэтым відам аналізу карыстаюцца практычна ўсе трэйдары, у той час як фундаментальны аналіз выкарыстоўваюць нешматлікія гульцы, што звязана з неабходнасцю ў вывучэнні вялікага аб'ёму дадзеных для фарміравання аб'ектыўных высноў.

Нават пасля фарміравання высноваў на аснове праведзенага фундаментальнага аналізу трэйдар шукае найбольш зручную кропку ўваходу ў рынак, выкарыстоўваючы сродкі тэхнічнага аналізу. Многія трэйдары для правядзення тэхнічнага аналізу выкарыстоўваюць адмысловыя праграмы. Праграма для аналізу фондавага рынку, як правіла, аналізуе графік і выяўляе сігналы розных індыкатараў. Тым не менш большасць трэйдараў займаецца аналізам графікаў самастойна, без выкарыстання дадатковага праграмнага забеспячэння. Тэхнічны аналіз фондавага рынку мае на ўвазе выкарыстанне сігналаў розных індыкатараў, у той час як праграма дае сігналы па аднаму-двух індыкатарах і не ўлічвае мноства іншых фактараў, такіх як выхад важных навін і інш.

Пастулаты тэхнічнага аналізу

Асноўныя функцыі рынку заключаюцца ў наступным:

• у канцэнтрацыі свабодных грашовых сродкаў шляхам продажу каштоўных папер;
• ў прыцягненні інвестыцый пры дапамозе арганізацыі куплі каштоўных папер кампаніі;
• у забеспячэнні іх высокага ўзроўню ліквіднасьці.

Фондавы рынак - паняцце не такое абстрактнае, як можа здацца. За каштоўнымі паперамі, якія размяшчаюцца для продажу, стаяць рэальныя эканомікі дзеючых арганізацый, якія забяспечваюць працоўныя месцы, вырабляюць тавары, працы ці паслугі, плацяць падаткі.

На фондавым рынку існуе тры асноўных пастулату, якія прафесійныя трэйдары выкарыстоўваюць для пабудовы сваіх стратэгій гандлю:

1. Цана ўлічвае ўсё.
2. Кошт рухаецца накіравана.
3. Гісторыя паўтараецца.

Цана ўлічвае ўсё. Як і валюта, Форекс, фондавы рынак ўлічвае не толькі стан эканомікі краіны, але і чаканні трэйдараў. Чакання грунтуюцца на чутках, навінах і фундаментальным аналізе рынку, а таксама на інсайдэрскай інфармацыі. Аналізуючы графік, трэйдар прымяняе свае веды, інфармацыю, індыкатары і іншыя сродкі аналізу для вызначэння найбольш верагоднага далейшага кірунку руху цэны.

На кошт можа паўплываць найвелізарная колькасць розных фактараў, такіх як: заявы палітыкаў, стыхійнае бедства, чаканне выхаду важных навін і інш. Уся, абсалютна ўся агульнадаступная інфармацыя ўжо ўтрымліваецца ў цане.

Кошт рухаецца накіравана. Фондавы рынак, як і рынак Форекс, схільны тэндэнцыям. Гэта значыць цана ніколі не рухаецца хаатычна. Гэта пацвярджаецца асноўным індыкатарам тэхнічнага аналізу - трэндам.

Гісторыя паўтараецца. Псіхалогія большай часткі гульцоў на ўвазе наяўнасць нейкіх сцэнарыяў дзеянняў, якія актывізуюцца ў розных сітуацыях. Менавіта паўтарэнне гісторыі спрыяе вылучэнню агульных правілаў для правядзення тэхнічнага аналізу рынку.

Індыкатары тэхнічнага аналізу

Тэхнічны аналіз фондавага рынку выконваецца шляхам пабудовы і выкарыстання наступных індыкатараў:

1. лінія трэнду, ўзроўні падтрымкі і супраціву;
2. геаметрычныя фігуры;
3. тэхнічныя індыкатары групы асцылятара;
4. трэндавы тэхнічныя індыкатары.

лінія трэнду

Калі кошт рухаецца уверх ці ўніз - такое рух можна назваць трэндам. Калі кошт рухаецца ў бакавым кірунку - гэта бакавы трэнд. Трэнд мае некалькі цыклаў: зараджэнне, развіццё і завяршэнне. Трэйдар шукае прыкметы зараджаецца трэнду для ўваходу ў рынак у яго кірунку. Выходзіць з рынку трэба пры першых прыкметах завяршэння трэнду.

Зараджэнне трэнду ў доўгатэрміновай перспектыве, як правіла, абумоўлена фундаментальнымі фактарамі. Так, трэнд можа сфармавацца пад уплывам важных навін. Адзін з пастулатаў біржавога гандлю абвяшчае: не граць супраць трэнду або гуляць у кірунку трэнду. Калі трэйдар спрабуе гуляць супраць рынку, ён у канчатковым рахунку аказваецца ў страце.

Развіццё трэнду можа адбывацца працяглы час. Трэнды могуць доўжыцца месяцамі і нават гадамі. Завяршэнне трэнду таксама абумоўлена фундаментальнымі фактарамі. Прыкметай яго завяршэння можа быць вялікая ваганне кошту ў зваротным трэнду кірунку. Такое ваганне сведчыць аб тым, што буйны гулец зачыніў пазіцыю.

Калі зірнуць на ніжэйпрыведзены графік, можна ўбачыць сыходны трэнд. Трэндавымі лінія пры сыходным трэндзе праводзіцца па цэнавых максімумаў. Пры сыходным трэндзе лінія яго праводзіцца па цэнавых мінімумам.

Для вызначэння трэнду трэйдары таксама выкарыстоўваюць дадатковыя індыкатары, напрыклад, сярэднія слізгальныя, ADX і іншыя.

Ўзроўні падтрымкі і супраціву

Узроўнем супраціву называецца лінія, якую кошт тычылася некалькі разоў і адбівалася ў зваротным кірунку. Напрыклад, трэндавых лінія (у прыкладзе вышэй) служыць лініяй супраціву. На малюнку відаць, што цана тычыцца трэндавы лініі, але не прабівае яе. Каля трэндавы лініі неабходна ўваходзіць у рынак у кірунку трэнду пры ўмове адсутнасці прыкмет яго завяршэння.

Пасля таго як кошт прабівае лінію супраціву, гэтая лінія становіцца узроўнем падтрымкі кошты. Гэта прадэманстравана на графіцы цэны ніжэй.

геаметрычныя фігуры

Адрозніваюць наступныя фігуры, якія выкарыстоўваюцца для правядзення тэхнічнага аналізу графіка: трохкутнік, прастакутнік, «сцяг» ( «вымпел»), «галава і плечы», «трайная вяршыня», «падвойнае і патройнае дно», «сподак» і іншыя.

Усе фігуры дзеляцца на дзве групы: разваротнага і фігуры працягу. Разваротнага фігуры паказваюць трэйдару магчымасць развароту бягучага трэнду, а фігуры працягу - паказваюць на яго найбольш верагоднае далейшае працяг. Часцей за ўсё метад геаметрычных фігур ўжываюць не сам па сабе, а разам з іншымі сродкамі аналізу.

Тэхнічны аналіз фондавага рынку, як і рынак Форекс, мяркуе выкарыстанне геаметрычных фігур, што абумоўлена паўтаральным паводзінамі большасці трэйдараў ў выпадку іх узнікнення на графіцы. І на фондавым рынку, і на валютным рынку гэтая тэхніка аналізу шырока распаўсюджаная.

Трохкутнік. Адрозніваюць чатыры выгляду трыкутнікаў, выкарыстоўвальных для прагназавання паводзінаў кошты: сыходныя, узыходзячыя, сіметрычныя і пашыраюцца трыкутнікі. Гэтая фігура ставіцца да групы развароту. Перад уваходам у рынак пры фарміраванні на коштавым графіцы гэтай фігуры неабходна дачакацца прабоя яе межаў.

Прастакутнік. Гэтая фігура фармуецца пры з'яўленні на графіцы выразных гарызантальных ліній падтрымкі і супраціву. Прастакутнік кажа аб раўнавазе сіл на рынку.

"Сцяг" ці "вымпел". Гэта фігуры працягу трэнду. З'яўленне сцяга або вымпела на графіцы цэны суправаджаецца карэкцыяй трэндавымі руху.

"Галава і плечы". Гэтая фігура мае вялікае значэнне пры адукацыі на дзённым графіку. У меншых таймфрейме працуе невялікая колькасць трэйдараў, а значыць рэакцыя на адукацыю фігуры ніжэй. Фігура ставіцца да групы разваротных. Таксама ў тэхнічным аналізе выкарыстоўваецца нярэдка фігура «перакуленая галава і плечы", якая ў гэтым выпадку называецца «падвойным дном».

"Патройная вяршыня". Гэтая фігура ставіцца да групы разваротных і ўтварае тры піка ў адным коштавым узроўні.

"Падвойнае і патройнае дно". Гэтая мадэль процілеглая постаці «трайная вяршыня». Кошт апісвае тры мінімуму ў адным дыяпазоне.

"Сподак". Разваротнага мадэль трэнду. Найбольшае значэнне мае на працяглых таймфрейме - дзённым, тыднёвым графіку. Фарміраванне гэтай фігуры можа доўжыцца больш за месяц.

Трэндавы тэхнічныя індыкатары

Вызначэнне кірунку трэнду гуляе вырашальную ролю ў гандлі. Гульня супраць рынка вельмі рэдка сканчаецца прыбыткам. Тэхнічны аналіз фондавага рынку вельмі падобны з аналізам валюты.

Moving Average. Сярэднія слізгальныя або MA з'яўляюцца найбольш важным індыкатарам трэнду. Гэты індыкатар візуальна ўяўляе сабой лінію, якая будуецца па сярэдніх цэнах за названы перыяд. Пры пабудове гэтага індыкатара найбольш важнымі з'яўляюцца цэны закрыцця.

На інвестыцыйным рынку існуе прымаўка: "Рынак адкрываюць аматары, а закрываюць прафесіяналы». Яна ў поўным аб'ёме адлюстроўвае важнасць коштаў закрыцця. Прафесійныя трэйдары адкрываюць здзелкі на вялікія сумы і аказваюць моцны ўплыў на кошт. Менавіта па гэтых меркаваннях цэнах закрыцця надаецца найбольшую значэнне.

Найбольш папулярнай разнавіднасцю MA з'яўляюцца простая, экспанентны і ўзважаная слізгальная сярэдняя. Простая слізгальная сярэдняя (SMA) будуецца на аснове сярэдняга арыфметычнага за абраны перыяд часу. Ўзважаная слізгальная сярэдняя (WMA) будуецца з улікам каэфіцыента «вагі», т. Е. Апошнія цэны ўлічваюцца найбольш поўна. Экспанентны слізгальная сярэдняя (EMA) падобная з WMA, але ўлічвае ўсе кошты папярэдняга перыяду.

Звычайна трэйдары выкарыстоўваюць дзве MA рознага перыяду. Пры гэтым сігналам на куплю лічыцца скрыжаванне хуткай MA павольнай MA знізу ўверх. Сігналам на продаж лічыцца скрыжаванне хуткай MA павольнай MA зверху ўніз.

Індыкатары групы асцылятара

Асцылятара вымераюць аб'ём рынка. Гэтая група індыкатараў выяўляе зоны перекупленности і перепроданность, у якіх разварот найбольш верагодны. Найбольш выразныя сігналы індыкатары гэтай групы даюць пры трэндавымі руху кошты ў рамках канала.

Найбольш папулярнымі сярод трэйдараў асцылятар з'яўляюцца наступныя: MACD, Stochastics Oscillator, RSI і іншыя. Гэтыя індыкатары выкарыстоўваюцца ў тэхнічным аналізе не толькі фондавага, але і валютнага рынку.

Індыкатар MACD. Гэты індыкатар будуецца на аснове дадзеных сярэдніх слізгальных рознага перыяду і прызначаецца для вызначэння развароту кошты. Расшыфроўваецца так: «MovingAverageConvergence / Divergence», што перакладаецца як «Сыходжанне / Разыходжанне слізгальных сярэдніх».

Формула разліку гэтага індыкатара выглядае наступным чынам: MACD = Хуткая EMA - Павольная EMA.

Ва ўласцівасцях гэтага асцылятара прадугледжаны поля «хуткі» і «павольны», якія адпавядаюць перыяду хуткай і павольнай EMA.

Калі кошт знаходзіцца вышэй нулявой адзнакі гэтага індыкатара і расце, гэта кажа аб ўзыходзячай руху цэны, і наадварот, калі кошт знаходзіцца ніжэй нулявой адзнакі і падае, гэта кажа аб сыходным руху.

Сігналам гэтага індыкатара лічыцца скрыжаванне цаной нулявога ўзроўню. Так, скрыжаванне нулявой адзнакі знізу ўверх - гэта сігнал да куплі, а зверху ўніз - сігнал да продажу.

Калі індыкатар паказвае ілжывае рух цэны (дывергенцыя), то гэта служыць сігналам да развароту кошты.

Індыкатар Stochastics Oscillator. Stochastics (Стохастик) ўлічвае не толькі цэны закрыцця, але і лакальныя максімумы і мінімумы. Гэты індыкатар найбольш інфарматыўны, чым іншыя індыкатары групы асцылятара. Гэты індыкатар прадугледжвае зону перекупленности, якая размешчана вышэй за ўзровень «80», і зону перепроданность, якая размешчана ніжэй за ўзровень «20».

Сігналам да ўваходу ў рынак служыць скрыжаванне двух ліній аналагічна сігналах індыкатара MACD. Дывергенцыя на гэтым асцылятар таксама служыць моцным сігналам для ўваходу ў рынак.

Індыкатар RSI. Галоўным параметрам гэтага індыкатара з'яўляецца перыяд, за які ён будуецца. Рэкамендаванае значэнне аўтара - 14, але таксама часта выкарыстоўваюцца перыяды 9 і 12. Гэты індыкатар ўжываецца для вымярэння сілы трэнду. Ён параўноўвае хуткасць росту і падзення цэны на абраны перыяд часу.

Калі лінія індыкатара накіраваная ўверх, гэта кажа пра перавагу на рынку расце тэндэнцыі, і наадварот. Умоўна баланс сіл, то ёсць раўнавагу на рынку, дасягаецца на адзнацы 50. Скрыжаванне лініяй індыкатара ўзроўню 50 зверху ўніз служыць сігналам да адкрыцця кароткай пазіцыі на продаж. Скрыжаванне ўзроўню 50 знізу ўверх - сігнал на куплю.

У заключэнне

Тэхнічны аналіз фондавага рынку мае на ўвазе наяўнасць такіх індыкатараў, якія прымяняюцца толькі на гэтым рынку, да іх адносяцца: NH-L, TRIN, MAS і іншыя. Часта выкарыстоўваюцца для аналізу Forex індыкатары, якія былі пералічаныя ў гэтым артыкуле. Тэхнічны аналіз фондавага рынку мае на ўвазе адначасовае выкарыстанне некалькіх індыкатараў, якія здольныя дапаўняць адзін аднаго. Але варта ўлічваць і іншыя фактары ў прагназаванні кошты.

Рынак Форекс спецыфічны. Таргі на валютнай біржы ўяўляюць сабой спекуляцыю курсам валюты. Валюта Форекс гандлюецца ў пары, напрыклад EUR / USD, GBP / USD. У той жа час Forex-індыкатары выкарыстоўваюцца і на фондавым рынку. Фондавы рынак - паняцце абстрактнае, але ён цесна звязаны з валютнай біржай. Пры буйной куплі акцый выкарыстоўваецца валюта, што неадкладна адлюстроўваецца на яе кошце. У той жа час рэзкае зніжэнне курсу валюты можа моцна адбіцца на акцыях многіх кампаній.