Сутнасць камерцыйнага эфекту, які прыносіць ўлік вэксаляў

Сусветная практыка паказвае, што ўлік вэксаляў уяўляе сабой перадачу трымальнікаў гэтых самых вэксаляў банкам аж да наступлення тэрміну выплаты. Пасля чаго адбываецца выплата прадугледжанай вэксальнай сумы, за выключэннем, натуральна, пэўнага працэнта, які быў прапісаны ў дамове. Гэты працэнт называецца, адпаведна, ўліковых адсоткам.

Эканамічная мэтазгоднасць і спосабы ўзнікнення вэксаляў

Перш чым аналізаваць магчымыя адносіны, якія могуць быць сфармаваныя паміж кліентам, прад'яўніка каштоўных папер, і банкам варта зразумець сутнасць эканамічнага эфекту, які нясе ў сабе ўлік вэксаляў у банку. У першую чаргу ў гэтай сітуацыі варта ацаніць пачатковую стадыю фарміравання уласна самога вэксалі. Прынята вылучаць два варыянты, пры якіх магчыма ўзнікненне так званага камерцыйнага звароту вэксаляў. Першы варыянт - класічны. У гэтай сітуацыі пакупнік пэўнага тавару ці паслугі выдае прадаўцу вэксаль, які гарантуе выкананне дамоўнага плацяжу ў будучыні, альбо, наадварот, прадавец выстаўляе на пакупніка паслуг або тавару вэксаль, але ўжо перакладной. Другі варыянт - калі непасрэдна простым вэксалем адбываецца аплата прадастаўленага тавару прадаўцом. Часам гэтую сістэму называюць разліковай або «Айчыннай». Прынцыпова, сутнасць як аднаго, так, у прынцыпе, і другога варыянту складаецца ў тым, што пакупнік мае магчымасць атрымання тавару без наяўнасці неабходных у дадзены момант часу грашовых сродкаў, а прадавец гатовы атрымаць гэтыя сродкі ў будучыні.

Камерцыйнае крэдытаванне праз вэксалі

Як бачна, па схеме задзейнічаны выключна два суб'екты - прадавец і, адпаведна, пакупнік, так навошта ж яшчэ патрэбен ўлік вэксаляў у банку? Прынцыпова ўлік вэксаляў можа быць не патрэбен, калі самі гэтыя вэксалі выкарыстоўваюцца ў далейшым як сродак разліку ці ўжываюцца ў нейкіх ланцужках ўзаемных разлікаў, калі яны не абменьваюцца назад на грашовы эквівалент. З іншага боку, вэксаль з'яўляецца выключна доказам у некаторай ступені надзейнасці пакупніка ў галіне аплаты, што, як вядома, не заўсёды можа быць ісцінай па аб'ектыўных ці суб'ектыўных прычынах. Пры ўсім пры гэтым развіццё непасрэдна вэксальнай сістэмы ў якасці нейкай формы крэдытнай палягчае па сваёй сутнасці нагрузку на банкаўскі сектар, паколькі выключаецца неабходнасць звароту ў банк па крэдыт, уласна, кредитодателем становіцца прадавец. Ажыццяўляючы ўлік або перападлік вэксаляў, банк атрымлівае ў якасці бонуса пэўны працэнт. Адным з нешматлікіх, але досыць істотным, недахопам падобнай сістэмы для банкаў з'яўляецца наяўнасць фіксаванага адсотка пры заключэнні здзелкі на ўлік або перападлік вэксаляў, што не вельмі камфортна з улікам магчымай змены конъектуры рынку.

магчымыя рызыкі

Натуральна, што як і ў іншых галінах крэдытных адносін, ўлік вэксаляў нясе ў сабе і пэўную колькасць рызык. Перш за ўсё, гаворка ідзе пра магчымасць нявыплаты па крэдытных абавязацельствах, што ў пэўнай ступені можа быць нівеліраваць рэгрэсіўнымі патрабаваннямі да индоссантам (чым апошніх больш, тым рызыка, натуральна, становіцца менш). Не выключаецца і рызыка канцэнтрацыі. Наступным з'яўляецца так званы рызыка забеспячэння. Справа ў тым, што ўлік вэксаляў не суправаджаецца, як правіла, якімі б там ні было сродкамі забеспячэння бягучага выканання па абавязацельствах, што, натуральна, у значнай ступені павялічвае рызыкі ў параўнанні з іншымі спосабамі крэдытавання. Ну і напрыканцы, вызначаным, можна сказаць, спецыфічным рызыкай для камерцыйнага вэксальнага крэдытавання з'яўляецца магчымасць уліку каштоўных папер, якія не маюць вэксальнай ці іншай сілы, або, наогул, падробных.