Вертыкальна інтэграваная кампанія - гэта ... Паняцце вертыкальнай інтэграцыі, прыклады

Вертыкальна інтэграваная кампанія - гэта адзін з эфектыўных метадаў вядзення ўласнага бізнесу. Станаўленне буйных структур з вертыкальнай інтэграцыяй ўяўляе сабой адну з найбольш істотных тэндэнцый, якія прысутнічаюць у сучаснай расійскай эканоміцы. Пры гэтым неадназначнасць, якой адрозніваецца любая вертыкальна інтэграваная кампанія - гэта даволі важкі чыннік для таго, каб комплексна разгледзець яе асноўныя перавагі і стымулы.

стымулы

Сучасныя буйныя інтэграваныя арганізацыі пастаянна дыктуюць вектар развіцця сучаснай эканомікі і ўяўляюць сабой аснову падтрымання стабільнасці ў галіне вытворчасці любой развітай краіны. Вертыкальна інтэграваная кампанія - гэта даволі папулярны варыянт вядзення бізнесу, і ў расійскай эканоміцы розныя інтэграцыйныя працэсы становяцца ўсё больш і больш значнымі. Адной з найбольш важных прычын станаўлення такіх структур у дзеючым сектары айчыннай эканомікі можна назваць тое, што для вядзення эканамічнай дзейнасці былі створаны спрыяльныя ўмовы, зняліся ўзаемныя бар'еры, а таксама з'явілася магчымасць ўзмацняць свае канкурэнтныя пазіцыі і ажыццяўляць кантроль над рыначным становішчам.

Аналіз рынку, на якім працуюць інтэграваныя ўдзельнікі, прадугледжвае актыўны разгляд розных спецыфічных стымулаў да розных варыянтаў інтэграцыі.

Якімі яны бываюць?

Ёсць два выгляду стымулаў, якімі адрозніваецца вертыкальна інтэграваная кампанія - гэта ўнутраныя і знешнія. Апошнія ўяўляюць сабой розныя патрабаванні, якія прад'яўляюцца нейкімі адмысловымі характарыстыкамі структуры пэўнага галіновага рынку да патэнцыйных ці ўжо дзеючым удзельнікам, а таксама разнастайныя дзеянні, якія выконваюцца якія працуюць на ім фірмамі.

Паняцце вертыкальнай інтэграцыі прадугледжвае таксама падзел знешніх стымулаў яшчэ на дзве катэгорыі - нестратэгічныя і стратэгічныя. Нестратэгічныя вызначаюцца ў залежнасці ад характарыстык той галіны, якія наўпрост не залежаць ад дзейнасці кампаніі. У той жа час стратэгічныя стымулы ўяўляюць сабой характарыстыкі структуры рынку і камбінуюцца з прычыны працы саміх арганізацый.

Якія вызначаюць нестратэгічныя характарыстыкі рынку - гэта:

• ёмістасць і насычанасць;
• эфект маштабу ;
• канцэнтрацыя пакупнікоў і прадаўцоў, якая склалася на дадзены момант;
• эластычнасць попыту;
• ступень развітасці інфраструктуры;
• замежная канкурэнцыя;
• адміністрацыйныя перашкоды;
• агульнаэканамічных кан'юнктура;
• трансакцыйныя выдаткі.

Калі ж казаць пра найважнейшых стратэгічных характарыстыках рынку, то сюды ўжо ўваходзяць:

• коштавая і іншыя віды дыскрымінацыі;
• характар і ступень інтэграцыі;
• ўзгодненыя дзеянні кампаній;
• прысутнасць патэнцыйных канкурэнтаў;
• дзеянні кампаній, накіраваныя на абмежаванне ўваходу на рынак.

Ўнутраныя стымулы ўяўляюць сабой любыя патэнцыйныя і рэальныя перавагі, якія атрымлівае кампанія пасля выкарыстання пэўнага тыпу інтэграцыі. Унутраныя інтэграцыйныя перавагі, якія атрымалі ААТ «Газпром» і іншыя арганізацыі з такой структурай, могуць быць вынікам эфектыўнага ўзаемадзеяння некалькіх удзельнікаў групы, і пры гэтым могуць быць выяўленыя ў розных структурных рынкавых зменах, якія з'яўляюцца спрыяльнымі для працы арганізацыі.

Перавагі і матывы

Расійская эканоміка, у якой дамінуюць такія буйныя арганізацыі, як ААТ «Раснафта» і іншыя, адрозніваецца наяўнасцю тэндэнцыі да вертыкальнай інтэграцыі, якая на самай справе ўяўляе сабой адну з самых неадназначных формаў. Вертыкальна інтэграваныя кампаніі адрозніваюцца не толькі ўсімі вартасцямі і мінусамі буйных прадпрыемстваў, але яшчэ і маюць уласныя заканамернасці развіцця.

За кошт аб'яднання прадпрыемстваў (ТАА «Лукойл» і іншых) забяспечваецца абсалютна іншы ўзровень кіравання, які адкрывае магчымасці для выкарыстання самых разнастайных варыянтаў каардынацыі інтарэсаў, дзеянняў і кіраўнічых матывацый з боку розных удзельнікаў аб'яднання, такім чынам, адкрываючы рэальныя перспектывы актыўнага павелічэння вытворчай эфектыўнасці.

У прыватнасці, з'яўляецца магчымасць абмену рознай стратэгічнай інфармацыяй, а ўвядзенне інавацый на любым з участкаў у канчатковым выніку прыводзіць да станоўчага выніку для ўсёй структуры ў цэлым.

Вертыкальная інтэграцыя, якую выкарыстоўваюць ТАА «Лукойл» і іншыя канцэрны, прыводзіць да таго, што кампанія пачынае значна менш залежаць ад дыстрыб'ютараў або пастаўшчыкоў. Патрэба пастаяннага росту незалежнасці арганізацыі ад яе знешняй асяроддзя з'яўляецца асабліва актуальнай на дынамічных рынках, дзе прысутнічае вялікая колькасць прадаўцоў і пакупнікоў, а таксама пры наяўнасці дэфіцыту пэўных рэсурсаў.

Падобныя спосабы, якія дазваляюць дамагчыся абароны ад самавольства з боку пастаўшчыкоў, такія як павышэнне запасаў, прымяненне тавараў-заменнікаў, праца з масай розных партнёраў і іншыя, далёка не заўсёды можна назваць не толькі эканамічна эфектыўнымі, але і наогул рэальнымі ў плане рэалізацыі. Розныя кампаніі, якія не інтэграваныя з пастаўшчыком неабходных фактараў вытворчасці, часта сутыкаюцца з патрэбай у прыпынку сваёй дзейнасці заўсёды, калі попыт на падобныя фактары перавышае прапановы, альбо ж пастаўшчык зацікаўлены ў тым, каб памяняць умовы кантракту. У сувязі з гэтым буйныя арганізацыі, уключаючы ААТ «Газпром», выкарыстоўваюць структуру вертыкальнай інтэграцыі.

Акрамя таго, прыняцце рашэнняў збытавымі кампаніямі, якія не былі раней інтэграваныя і пры гэтым не зацікаўленыя ў рэалізацыі рознай прадукцыі пэўнага прадпрыемства, заўсёды стварае некаторы рызыка затаварвання і актыўнай недазагрузку выкарыстоўвальных вытворчых магутнасцяў, з прычыны чаго вытворчасць у канчатковым выніку проста-проста становіцца нестабільным.

Вертыкальнае аб'яднанне арганізацый, якое выкарыстоўвала ААТ «Раснафта» і іншыя кампаніі, дазваляе выкарыстоўваць значна больш эфектыўныя схемы вядзення ўнутранага тавараабароту, а таксама забяспечыць аптымальнае кіраванне вытворчымі запасамі, дзякуючы чаму цалкам пераадольваецца крызіс збыту па тэхналагічным ланцугу. Паскораны абарот сродкаў жа дазваляе знізіць патрэбнасць у крэдытах, неабходных для папаўнення абаротных сродкаў, а таксама дапамагае дамагчыся эканоміі на выплачваюцца працэнтах.

Якія тут рызыкі?

У параўнанні са стандартнымі рынкавымі ўзаемаадносінамі, якія фармуюцца паміж незалежнымі партнёрамі, паняцце вертыкальнай інтэграцыі прадугледжвае зніжэнне трансакцыйных выдаткаў, што адносіцца не толькі да рынкавай координации кампаній, але і да рызыкі апартунізме, асіметрычным дадзеных і пэўнай спецыфічнасці актываў.

Рызыка з'яўлення апартуністычных паводзінаў розных контрагентаў з'яўляецца ў працэсе вытворчасці прадукцыі, для якой няма дакладнага вызначэння будучага попыту, або калі няма магчымасці загадзя ў працэсе складання кантракта прадугледзець любыя негатыўныя змены ўнутранай і знешняй эканамічнай асяроддзя.

спецыфічныя актывы

Спецыфічныя актывы ўяўляюць сабой вынік спецыялізаваных інвестыцый: падобныя актывы нельга перапрафіляваць з мэтай далейшага выкарыстання ў іншых мэтах або нейкімі іншымі карыстальнікамі, не правакаваць страты ў вытворчым патэнцыяле. Іх прысутнасць спрыяе з'яўленню двухбаковай залежнасці, што прыводзіць да некаторага ўскладнення кантрактных адносін. Пры гэтым трэба правільна разумець, што ў спецыфічнасці актываў можа быць некалькі формаў, сярод якіх у якасці асноўных можна вылучыць розныя асаблівасці месцазнаходжання, чалавечы капітал, тэхналагічныя характарыстыкі і мэтавыя інвестыцыі.

Спецыфіка такой структуры

Спецыфічнасць месцазнаходжаньня ўзнікае тады, калі пакупнік розных фактараў вытворчасці і яе пастаўшчык размяшчаюцца досыць блізка адзін ад аднаго, дзякуючы чаму значна зніжаюцца выдаткі, неабходныя для захоўвання і транспарціроўкі, так як у выніку гэта прыводзіць да меншай немобильности актываў. У якасці прыкладу можна прывесці сталеліцейную прамысловасць, дзе інтэграцыя розных аперацый плаўкі і пракаткі істотна зніжае транспартныя выдаткі, а таксама выключае неабходнасць у дадатковым нагрэве сталі. Сапраўды гэтак жа і размяшчэнне электрастанцый у непасрэднай блізкасці да месца здабычы вугалю істотна павялічвае ступень эканоміі прадпрыемства на транспартных выдатках.

Спецыфічнасць розных тэхналагічных характарыстык выяўляецца ў тым выпадку, калі адна ці адразу некалькі бакоў трансакцыі ўкладваюць сродкі ў матэрыяльныя актывы, якія маюць незвычайныя тэхналагічныя і канструктыўныя характарыстыкі. У канчатковым выніку з-за падобных укладанняў істотна зніжаюцца альтэрнатыўныя магчымасці выкарыстання матэрыяльных сродкаў.

Спецыфічнасць чалавечага капіталу ўяўляе сабой вынік інвеставання ў актыўнае развіццё персаналу. Да прыкладу, кіраванне вертыкальна інтэграванай кампаніяй можа прадугледжваць рэгулярнае навучанне спецыфіцы галіны, навыкам працы ў камандзе і разуменню новых тэхналогій.

Мэтавыя інвестыцыі пастаўшчыком ўносяцца ў тым выпадку, калі ён бачыць рэальную перспектыву таго, што значны аб'ём прадукцыі будзе рэалізаваны вызначанага спажыўцу. У выпадку папярэдняга скасавання кантракту, адпаведна, у пастаўшчыка застануцца незадзейнічаныя вытворчыя магутнасці.

магчымыя рызыкі

Праца кампаній, якія вырабляюць або жа выкарыстоўваюць у працэсе сваёй дзейнасці разнастайныя актывы, адрозніваецца пэўнымі рызыкамі, якія адносяцца да рэалізацыі спецыяльнай прадукцыі, але пры гэтым мае і такія рызыкі, якія абумаўляюцца нявызначанасцю ў пастаўках гэтай прадукцыі, а таксама адсутнасцю магчымасці перапрафілявання якіх-небудзь вытворчых магутнасцяў для таго, каб іх можна было выкарыстоўваць у нейкіх альтэрнатыўных мэтах.

Нават у тым выпадку, калі цалкам адсутнічаюць рызыкі асіметрычных дадзеных і нявызначанасці, вертыкальна інтэграваныя кампаніі Расіі і іншых развітых краін адрозніваюцца наяўнасцю зніжаных трансакцыйных выдаткаў, што звязана з рынкавай каардынацыяй арганізацый. На любым канкурэнтным рынку пакупнік розных фактараў вытворчасці і іх прадавец вымушаны марнаваць масу сродкаў на пошук адзін аднаго, а таксама наступнае заключэнне і кантроль над выкананнем цэлага шэрагу адпаведных кантрактаў. Пасля пакупнік некаторых фактараў вытворчасці ператвараецца ў прадаўца канчатковай прадукцыі, і цяпер яму ўжо трэба будзе выдзяляць сродкі для яе рэалізацыі. Калі ж разгляданыя кампаніі аб'ядноўваюцца, як гэта робяць вертыкальна інтэграваныя нафтавыя кампаніі і многія іншыя, у канчатковым выніку застаюцца выключна трансакцыі, якія адносяцца да пошуку і суправаджэнню кантракту па стаўленні да пакупніка канчатковай прадукцыі.

магчымы вынік

Пасля ўвядзення вертыкальнай інтэграцыі таксама істотна зніжаецца агульны кошт канчатковай прадукцыі, так як змяншаюцца выдаткі на прамежкавыя фактары за кошт вырашэння праблем, звязаных з так званай двайны маржинализацией і двайны надбаўкай. Эканомія на выдатках, якой адрозніваецца продаж бензіну і іншай прадукцыі ў форме вертыкальнай інтэграцыі, дазваляе кампаніі істотна пашырыць форму ўласнай прысутнасці на рынку. У першую чаргу, яна дамагаецца зніжаных цэн на ўласную прадукцыю, а таксама атрымлівае вялікую прыбытак пры ўжо склалася рынкавай цане. Менавіта таму «Раснафта» (запраўкі) і іншыя падобныя структуры адрозніваюцца падвышанай рынкавай уладай у параўнанні з той, якой яны адрозніваліся б, толькі грунтуючыся на сваёй долі ў гэтым рынку.

Перавагі для кампаній

Доступ канкурэнтаў на розныя рынкі прамежкавай прадукцыі абмяжоўваецца з-за таго, што няма магчымасці ці ж прысутнічаюць неспрыяльныя ўмовы для заключэння кантрактаў з кампаніямі, аб'яднанымі ў інтэграваную структуру. На рынку канчатковай прадукцыі «Раснафта» (запраўкі) і іншыя структуры, якія выкарыстоўваюць вертыкальную інтэграцыю, адрозніваюцца масай пераваг, якія абумаўляюцца наяўнасцю спецыфічнага вырашэння праблемы «двайны надбаўкі», зніжэннем трансакцыйных выдаткаў і мноствам іншых фактараў. Паніжаныя выдаткі павялічваюць канкурэнтную пазіцыю гэтай арганізацыі, а паралельна таксама падымаюць бар'еры ўваходу ў дадзеную галіну для любой новай кампаніі.

Акрамя гэтага, спецыфічныя асаблівасці вертыкальнай інтэграцыі дазваляюць камбінаваць досыць нізкі ўзровень канцэнтрацыі канчатковай прадукцыі на рынках з даволі высокай ступенню манапалізацыі ўлады і, адпаведна, зніжэннем ціску з боку розных органаў выканаўчай улады ў сферы антыманапольнага рэгулявання.

Недахопы для рынку

У сувязі з усім гэтым можна сказаць, што наступствы, якія цягне за сабой вертыкальная інтэграцыя, з'яўляюцца неадназначнымі. У якасці прыкладу можа быць ўзятая тая ж кампанія «Раснафта», якая, з аднаго боку, задае тэндэнцыі да зніжэння вытворчых выдаткаў і, адпаведна, коштаў, але з другога - адрозніваецца значнай рынкавай уладай і ўзмацняе манапалізацыю.