Графічны аналіз рынку: постаці, мадэлі, спосабы і асаблівасці

Графічны аналіз фінансавых рынкаў - метад прагназавання цэны на аснове значэнняў мінулых часовых інтэрвалаў. На інструментах высокай валацільнасць з высокімі ж аб'ёмамі правілы тэхнічнага аналізу спрацоўваюць, паколькі аксіёма рынку абвяшчае «Усё ўжо закладзена ў кошт". Усё - гэта палітыка, войны, перамовы, аварыі, неўраджаі, АПЕК, ФРС і метэарыты.

Задачы графічнага аналізу

Дынаміка кошту інструментаў біржавога рынку адлюстроўваецца на графіках. Гулец прымае рашэнне стаць інвестарам або спекулянтам на падставе вынікаў апрацоўкі звестак пра рынкавы інструменце. Інвестары ўваходзяць у біржавы актыў на доўгі тэрмін з туманнай перспектывай росту цаны. Спекулянты гандлююць на кароткіх часовых інтэрвалах і дзейнічаюць па правілу «Лепш маленькая прыбытак, чым вялікі страту».

У графічным аналізе прысутнічае элемент мастацкага ўспрымання. Як у псіхалагічным цесцю, усім падыспытным прад'яўляюць адно і тое ж пляма на развароце ватмана, але кожны ўдзельнік эксперыменту бачыць у гэтым пляме ўласную карціну.

Падчас прагляду графіка варта дакладней вызначыць, пра што кажа змяненне напрамкі цэны ў моманце - пра змену тэндэнцыі або карэкціроўцы. Памылковую выснову пры даследаванні прывядзе да грашовых страт аж да абнулення рахунку.

Графікі малююць мінулае паперы, тавару ці валюты. Трэйдар задзейнічае аналітычныя здольнасці, а затым на базе архіўных звестак будуе будучыню:

1. Разлічвае графічным метадам аналізу магчымую цану на аддалены перыяд. Адны аналітыкі прытрымліваюцца толькі малюнка графіка. Іншыя Прагназісты аб'ядноўваюць звесткі пра макраэканоміцы, палітыцы і фінансах з вынікамі таргоў.
2. Жанглюючы правіламі ўваходу ў позу і выхаду з здзелкі, аналітык па графічным параметрах выбірае кропку выканання аперацыі.

Ход змены кошту за фіксаваны перыяд часу адлюстроўваюць у двухмернай сістэме каардынатаў. На вось Х наносяць параметры часу: хвіліны ці гадзіны, дні або тыдні, месяцы або гады. На восі Y адзначаюць кошт прагназаванага інструмента ў абранай валюце.

спосабы пабудовы

Знешні выгляд графіка залежыць ад абранага тыпу. Распаўсюджаныя наступныя разнавіднасці графічнага адлюстравання звестак пра параметры таргоў:

• Бары.
• Лініі.
• Японскія свечкі.

Віды малюнкаў пазначаны па алфавіце без якіх-небудзь прыярытэтаў. Пачаткоўцу трэйдару варта асвоіць практыку з кожным з пералічаных тыпаў, каб спыніць перавагу на адным з трох.

Каб трэйдару было лягчэй прымаць рашэнне аб перыядзе ўтрымання фінансавага інструмента, варта асвоіць пабудову графікаў і на кароткіх (ад хвіліны да дня), і на доўгіх (ад тыдня да года) прамежках часу.

Доўгатэрміновыя ўкладанні ў паперу плануюць на падставе графічнага аналізу графікаў дзённых, тыднёвых і месячных перыядаў.

Любы з згаданых тыпаў патрабуе звестак аб чатырох значэннях цэны ў кожны інтэрвал часу:

• пры адкрыцці;
• пры закрыцці;
• максімум;
• мінімум.

Бары малююць слупком, дзе максімум адкладзены на верхнім, а мінімум - на ніжнім канцы слупка. Цану адкрыцця малююць з левага боку, кошт закрыцця малююць з правага боку слупка кароткім гарызантальным штрыхом. Такім чынам, на графіцы ў выглядзе бараў карыстальнік бачыць адразу чатыры тарыфу на кожным часовым інтэрвале.

Графік у выглядзе лініі адлюстроўвае толькі адну цану - адкрыцця або закрыцця, мінімум або максімум. Вывучаючы мінулае, трэйдар атрымае ўяўленне аб наступным руху.

Графічны аналіз свечак

Гэты метад аперуе звесткамі аб стане кошту рынкавага актыву ў пэўным часовым перыядзе - адкрыцця, закрыцця, мінімуму і максімуму цэны.

Свечка мае цела і цень. Цела - гэта прастакутнік зялёнага ці чырвонага колеру.

Японскія свечкі графічнага аналізу фінансавых рынкаў зарадзіліся ў часы пісьменства чорнай тушшу па белай рысавай паперы. Таму склаліся тэрміны «белая свечка», «чорная свечка». Да гэтага часу аналітыкі-Прагназісты так і пішуць пра белае і чорнае. Але трэйдары працуюць на кампутарнай тэхніцы з наладжвальнымі параметрамі графічных задач. Аналітыкі карыстаюцца колерам на графіках біржавых праграм, напрыклад, зялёным і чырвоным.

Зялёны колер свечкі пазначае перавышэнне цэны закрыцця над цаной адкрыцця на часовым інтэрвале. Зялёныя фігуры называюць "быдлячымі свечкамі".

Чырвоны колер азначае, што кошт закрыцця менш кошты адкрыцця. Чырвоныя фігуры называюць "мядзведжымі свечкамі".

Тонкія палачкі - верхняя і ніжняя цені - пазначаюць максімальную і мінімальную цану адпаведна.

Перавага японскага графічнага аналізу перад іншымі тыпамі складаецца ў адукацыі камбінацый - крыніц сігналу да змены тэндэнцыі. Камбінацыі звычайна фармуюцца з двух ці трох свечак.

свячны паэма

Доўгія свечкі без ценяў называюць «марибозу». Адсутнасць ніжняй і верхняй цені пры супадзенні з бягучым трэндам пазначае захаванне тэндэнцыі. Доўгая зялёная Бычыная свечка без ценяў пры ўзыходзячай тэндэнцыі пацвярджае далейшы рост. Доўгая чырвоная мядзведжая свечка без ніжняй і верхняй цені сігналізуе аб працягу падзення.

Чым даўжэй марибозу закрыцця, тым вышэй верагоднасць працягу трэнду.

Калі доўгая свечка па кірунку не супадае з асноўным курсам кошты - гэта сігнал да блізкага развароту.

Свечкі без цела называюць додж, або крыж. Рынак у падвешаным стане. Цела свечкі - гэта ваганні цэны на часовым інтэрвале. Адсутнасць цела пры маленькіх ценях - адсутнасць ваганняў, раўнавагу паміж быкамі і мядзведзямі. Быкі пераважваюць, калі верхняя цень даўжэй ніжняй. Мядзведзі напіраюць, калі ніжняя цень пераўзыходзіць верхнюю па даўжыні.

Графічны аналіз рынкаў японскімі свечкамі грунтуецца на дзясятках відаў камбінацый свечак.

Горы і даліны

Кошт можа расці, падаць і заставацца ў боковике. Грашовы параметр торгуемых актыву змяняецца ў залежнасці ад перавагі прадаўцоў або пакупнікоў.

На графіцы змены кірунку руху цэны выглядаюць як вяршыні і глыбіні. Кожная вяршыня і кожная глыбіня - гэта праява перавагі прадаўцоў альбо пакупнікоў.

Словы «графічны аналіз» пазначаюць і пошук межаў змены кошту шляхам пабудовы дапаможных элементаў да малюнка кошту.

Прамая, праведзеная па двух вяршыняў, называецца лініяй супраціву - цана рвецца ўверх, але прадаўцы мацней пакупнікоў. У гэтай сітуацыі непазбежная карэкцыя ўніз.

Прамая паміж двума глыбінямі называецца лініяй падтрымкі - не дае кошту праваліцца. Пакупнікі тут мацней прадаўцоў, таму грашовыя параметры актыву накіруюцца ўверх.

Параметры ацэнкі трэнду

Графічны аналіз дадзеных рынкавай гандлю мае на ўвазе пошук трэнду, або тэндэнцыі - ваўчкоў пікаў і правалаў. Прамая трэнду на графіцы дае трэйдару паняцце аб працягласці руху цэны па існуючым курсе.

Тэндэнцыя вызначаецца па наступных параметрах:

• працягласць;
• кут нахілу;
• колькасць кропак дотыку вяршыняў (глыбінь) з прамой курса.

Інерцыя кірунку руху прама прапарцыйная працягласці. Верагоднасць змены трэнду назад прапарцыйная ліку кропак дотыку.

Адрозніваюць каротка-, сярэдне-, доўгатэрміновы трэнд.

Кароткатэрміновы трэнд адпавядае працягласці да трох тыдняў, то ёсць менш за месяц.

Сярэднетэрміновай трэнд працягваецца каля трох месяцаў.

Доўгатэрміновы трэнд - гэта перыяд ад трох месяцаў да пяці гадоў. У апошні час доўгатэрміновасць перыяду інвестыцый разлічваецца па артыкуле Канстытуцыі аб выбарах.

Прагноз новых вяршыняў і глыбінь за лістом графіка і, адпаведна, сігналаў аб змене тэндэнцый руху цэны магчымы, зыходзячы з закона самазахавання: развіваецца тэндэнцыя імкнецца захаваць кірунак руху.

крутасць кута

Параметр «кут нахілу» сталы на канкрэтным этапе развіцця тэндэнцыі. Пробай цаной лініі тэндэнцыі паведамляе аб змене курса.

Трэйдару варта назіраць за аб'ёмамі гандлёвых аперацый. Сітуацыя, калі на маленькіх аб'ёмах таргоў кошт змяняецца ў напрамку трэнду, павінна насцярожваць.

У норме на ўзыходзячай трэндзе разам з павышэннем кошту актыву фіксуецца павелічэнне аб'ёмаў, а падаючы кошт суправаджаецца зніжэннем аб'ёмаў.

Норма для сыходнага трэнду: рост аб'ёму пры памяншэнні грашовага выказвання актыву, а якая цана суседнічае з памяншэннем аб'ёмаў.

Мадэлі графічнага аналізу

Біржавая гульня змяшчае мноства тонкасцяў. Адна з іх - кароткачасовы ход цэны ў зваротным напрамку з мэтай даць магчымасць закупіць новыя або рэалізаваць існуючыя паперы. Такі рух называюць карэкціроўкай.

Для вызначэння стану трэнду - пералом або карэкцыя - прыдуманыя цэнавыя мадэлі.

Паколькі тэндэнцыя здольная альбо працягвацца, альбо мяняць палярнасць, пастолькі прынята 2 тыпу мадэляў:

Мадэль працягу - з мэтай пацвярджэння працягу напрамкі. Мадэль пералому - з мэтай дыягнаставання змены кірунку.

змена курсу

Разгледзім мадэль «галава - плечы". На графіцы з'яўляецца параўнальна спадзісты ўчастак, рэзка пераходзячы ў якая расце круглявую лінію. Пры канцы лёту гэтай лініі ў цэны адзначаецца рэзкае запаволенне росту, а затым пачынаецца падзенне з наступным стварэннем яшчэ адной спадзістай лініі. Графік на гэтым участку нагадвае голу на плячах, адсюль і назва.

Перакуленая «галава - плечы", падвойная вяршыня, трайная вяршыня, падвойнае падстава - гэтыя віды мадэлі пералому з'яўляюцца вытворнымі ад першаснай мадэлі «галава - плечы".

ранейшым шляхам

Фігуры мадэлі працягу тэндэнцыі ў зыходным накірунку:

• Трохкутнік.
• Сцяг.
• Прастакутнік.

Трохкутнік фармуецца лініямі супраціву і падтрымкі, а таксама вертыкальнай лініяй злева.

Сыходны трохкутнік мае гіпатэнузай лінію супраціву, а лінія падтрымкі і вертыкальная лінія служаць катэтамі. Гэты элемент сігналізуе аб працягу зніжэння грашовага курса.

Узыходзячы трохкутнік фармуецца гіпатэнузай з лініі падтрымкі, а лінія супраціву становіцца катэты. Гэтая дэталь дае сігнал аб працягу росту кошту.

Сіметрычны трохкутнік папярэджвае аб кансалідацыі. Ні пакупнікі, ні прадаўцы не здольныя пераадолець супраціў процілеглага боку. Максімумы становяцца ўсё менш, мінімумы - усё больш, але прабоя абмежавальных ліній не адбываецца. Гандаль ідзе ў трыкутніку.

Яшчэ дзве фігуры графічнага аналізу, якія ўтвараюцца абмежавальнымі лініямі:

• Сыходны клін.
• Узыходзячы клін.

"Сцяг" ўзнікае ў момант прыпынення буйных эвалюцый кошты. Складаецца з лініі супраціву і паралельнай лініі падтрымкі, так што атрымліваецца нахілены прастакутнік. Лінію рэзкага росту называюць "ручкай сцяга". Па завяршэнні непрацяглай кансалідацыі кірунак таргоў аднаўляецца.

Над фігурай «перавернуты сцяг» чытач можа паэксперыментаваць самастойна.

Агульныя правілы пошуку

Графічны спосаб аналізу патрабуе прытрымлівацца наступных правілаў:

1. Сфармавалася тэндэнцыя - будзе і мадэль. Адсутнічае - пошук марны.
2. Плоскую геаметрычную фігуру характарызуюць вышынёй, роўнай прыбытку цэны на максімуме, або падзення пры дасягненні мінімуму.
3. Памер мадэлі - сігнал да памеру пераменаў на рынку. Чым больш шырыня і вышыня, тым больш значныя чаканыя змены.
4. Супастаўце аб'ёмы ў пачатку фарміравання мадэлі і ў завяршальнай стадыі. Аб'ём аперацый павялічваецца да заканчэння фарміравання мадэлі.
5. Як толькі графік праб'е падстава мадэлі - фарміраванне завершана.